Påstandene går ut på at bankene er involvert i en ordning kjent som cum-cum trading (latin for «med-med»), der kundene deres unngikk å betale skatt på utbytte. Franske påtalemyndigheter sa at bankene som ble raidet brukte en strategi der aksjonærene kort overførte aksjer til utenlandske investorer for å unngå å betale skatt på utbytte og, i noen tilfeller, lyktes i å få tilbakebetalt utbytte. Investorene solgte deretter aksjene tilbake til den opprinnelige eieren og partene delte skattebesparelsene.
Den økonomiske påtalemyndigheten sa at søkene var knyttet til undersøkelser som startet i 2021 av anklager om hvitvasking av penger og skatteunndragelse. Landets skattemyndigheter vil kreve en bot på over én milliard euro fra bankene, ifølge en Financial Times-kilde som er kjent med etterforskningen.
Raidene, som var nøye planlagt i flere måneder, involverte også seks tyske påtalemyndigheter, der politimyndigheter i et tiår har etterforsket en gruppe handelsmenn og bankfolk for lignende svindel som kostet milliarder av dollar, euro for staten. Ordningen i Tyskland er litt annerledes og er basert på cum-ex-handel (fra latin “med-uten”), takket være at investorer kunne få tilbake dobbelt utbytteskatt betalt en gang for de samme aksjene, igjen ved overføringer mellom forskjellige folk.
Internasjonalt regime
Flere europeiske land kjemper mot det den franske avisen Le Monde beskrev som «århundrets ran». Det antas at hundrevis av bankfolk, advokater og investorer gjennom årene har klart å tappe anslagsvis 55 milliarder dollar fra budsjettene til europeiske land gjennom lignende ordninger. Tyskland ble hardest rammet, med tap anslått til 30 milliarder dollar, etterfulgt av Frankrike, som tapte rundt 17 milliarder dollar. Spania, Italia, Belgia, Østerrike, Norge, Finland, Polen, etc. ble skadet med mindre mengder. Praksisen spredte seg til Europa ved århundreskiftet og ble populær like før finanskrisen. Land har de siste årene tettet smutthull som tillater kumulativ handel, men det er ofte mangel på koordinering med skattemyndighetene i andre land.
