Globale aksjer falt og amerikanske renter nådde topper over flere år på fredag, etter at en fullpakket uke med sentralbankmøter indikerte at den amerikanske sentralbankens renter ville holde seg høye lenger.

Yenen handlet til 148,31 per dollar, etter å ha falt kraftig tidligere på dagen etter Bank of Japans beslutning om å holde renten i negativt territorium, noe som tyder på at den ikke hadde hastverk med å avslutte sitt massive utvinningsprogram.

Dollaren, opp 0,2 %, var på vei mot sin tiende ukentlige økning på rad, støttet av et fall i euroen etter dystre økonomiske data i eurosonen.

Oljeprisen var over 90 dollar fatet, selv om de var på vei til en liten ukentlig nedgang etter å ha økt med mer enn 10 % de foregående tre ukene, på grunn av bekymring for utilstrekkelig olje. global forsyning.

Den økende risikoen for en nedleggelse av amerikanske myndigheter på bare 10 dager ble også overvåket av markedene.

MSCI verdensaksjeindeksen var litt svakere og falt rundt 2,6 % siden begynnelsen av uken.

Amerikanske 10-årige statsrenter steg til 16-års høyeste på 4,508 %, og handlet til 4,478 % i Europa, mens 30-årsrenter nådde sitt høyeste nivå på et dusin år. De handlet til 4,55 %, noe opp på dagen.

Feds politiske revurdering av å heve langsiktige renter driver opp økningen i avkastningen, og skaper motvind for risikable eiendeler som aksjer, kreditt og fremvoksende markeder, men støtter dollaren, sa ING bank.

“Den massive uken for sentralbanker har virkelig vært sentrert om Fed. Det er fokuset i markedet og det er det som presser dollaren akkurat nå,” sa Eren Osman, administrerende direktør for arv i Arbuthnot Latham.

Fed har senket arbeidsledighetsprognosen for neste år, og hvis amerikanske økonomiske data fortsetter å forbedre seg, vil det sette “oppsiderisiko” på rentene, noe som gjør en myk landing desto mer nødvendig, la Osman til.

I motsetning til den amerikanske økonomien, forventes økonomien i eurosonen å trekke seg sammen i tredje kvartal og vil ikke komme tilbake til vekst med det første, ifølge HCOBs flash Purchasing Managers’ Index, som har hatt en innvirkning på euro og avkastning.

Tysk forretningsaktivitet falt for tredje måned på rad i september, noe som tyder på en dyp økonomisk nedgang i Europas største økonomi.

Den pan-europeiske STOXX 600-indeksen falt 0,45 %, noe som forsterket tapene for uken.

Amerikanske aksjefutures var litt fastere etter at Wall Street falt torsdag på grunn av bekymring for at Fed, som stoppet sine renteøkninger onsdag, likevel vil holde lånekostnadene på dagens nivå. dagens nivå lenger enn forventet.

Taler fra Fed-tjenestemenn Mary Daly, Neel Kashkari, Susan Collins og Lisa Cook er ventet senere.

OVERVÅK DOLLAREN/YENEN

MSCIs indeks for aksjer i Asia-Stillehavsområdet unntatt Japan nådde et 10-måneders lavt nivå før det steg 0,5 % etter Kinas løfter om å støtte private selskaper. Den er ned 2,8 % denne uken.

Yenen lettet på BoJ-nyhetene, med handelsmenn som var forsiktige med intervensjon etter at BOJ bemerket at de overvåket virkningen av valutabevegelser på den japanske økonomien.

“Markedene innser at dette ikke er et grønt lys for å kjøpe dollar/yen ustraffet,” sa Ray Attrill, leder for valutahandel i National Australia Bank i Singapore.

Japanske Nikkei slettet tap på 1 % for å handle 0,5 % lavere.

Ti-årige japanske statsobligasjonsfutures steg, selv om spotrentene var lite endret og nær tiårshøye på 0,745 %.

Investorer fordøyde fortsatt en rekke politiske beslutninger tatt av store sentralbanker i løpet av uken.

Fed-medlemmer hevet mediananslaget for 2024-fondsrenten med 50 basispunkter (bps) til 5,1 % og tradere reduserte implisitte futurespriser med rundt 15 bps, som spådde renter på 4,7 % ved slutten av neste år.

Sentralbankene i Sverige og Norge annonserte økninger på 25 basispunkter, med utsikter til flere økninger.

Imidlertid holdt Bank of England, i en delt avgjørelse, rentene stabile for første gang på nesten to år, og sendte pundet til et lavt nivå på seks måneder, mens sveitsiske franc falt kraftig etter en overraskende rentesuspensjon av den sveitsiske nasjonalbanken .

“Det er mange motstridende meldinger og historier, og det er ofte det som skjer i avgjørende øyeblikk,” sa Craig Ebert, seniorøkonom ved BNZ i Wellington.

I fremvoksende markeder steg indiske obligasjoner og rupien etter at JPMorgan sa at det ville legge til indisk gjeld til sin bredt fulgte fremvoksende markeder, og banet vei for milliarder av dollar i utenlandsk innstrømning.

Gull styrket seg med 0,3 % til 1 926 dollar per unse, til tross for press fra stigende dollar- og obligasjonsrenter.