«Det er første gang jeg har satt pengene mine i en bank. Fra nå av kan jeg sette pengene mine på krisesenteret uten å gå mot strømmen av min religiøse overbevisning. Mens han venter på hans tur, foran et byrå ved National Bank of Algeria (BNA, delstat), rue Didouche-Mourad, i Alger, legger ikke Lotfi Sayeh skjul på sin entusiasme. Denne generelle mathandleren pleide å oppbevare pengene sine i safer hjemme hos ham.

Han forklarer til Midtøsten øye (MEE) at hans religiøse overbevisning ikke tillot ham å sette pengene sine i en tradisjonell bank, som praktiserer “interessene”, anses som ulovlig (haram) etter islamsk lov.

Så da algeriske myndigheter startet en kampanje tidlig i 2022 for å åpne så mange filialer som mulig for islamsk finans i algeriske bankfilialer, nølte ikke 40-åringen med å prøve lykken.

Tøm den algeriske væsken

For å fange maksimalt kapital som ofte holdes i kontanter hos enkeltpersoner, har myndighetene besluttet å oppmuntre bankene til å åpne byråer og skranker som er tildelt islamsk finans.

De offisielle tallene som ble avslørt i februar 2023, viser siden mars 2020, datoen da islamsk finans, hittil forbeholdt utenlandske banker, ble tilgjengelig for algeriske offentlige banker, en virkelig mani for denne typen bankprodukter.

Fra de første dagene av lanseringen i offentlige banker skapte de køer foran etablissementene. På mindre enn tre år har 469 skranker reservert for islamsk finans i elleve banker blitt åpnet.

Fram til 31. desember 2022, mer enn 594 milliarder dinarer [presque 4 milliards d’euros] ble samlet inn av algeriske banker innenfor rammen av islamsk finans, indikerte, 28. mars, presidenten for Professional Association of Banks and Financial Institutions (Abef), Lazhar Latreche.

Selv om dette tallet forblir beskjedent sammenlignet med de nesten 45 milliarder euro som fortsatt unnslipper bankkretsen, understreker spesialistene ifølge tallene fra myndighetene at det heller ikke er ubetydelig, hvis man tar i betraktning at den islamske finansen i Algerie fortsatt er i sin spede begynnelse.

En mani i bankfasaden

– Tallet fra myndighetene er misvisende. For å gi inntrykk av at operasjonen er en suksess, ba bankrådgivere sparerne om å overføre sine eiendeler fra det tradisjonelle systemet til kontoer under islamsk finans». vitne om MEE en leder av en offentlig bank.

Sistnevnte tar som en illustrasjon situasjonen i hans egen bank, i Algiers-Centre, der de eneste to agentene som ikke har kunder denne dagen i mars er de to ansatte som er tildelt skranken beregnet på finans Islamic.

Et funn det Midtøsten øye var i stand til å gjøre i løpet av de få timene som ble tilbrakt i lokalene til denne banken.

Kontaktet av MEE, finanseksperten Abdelghani Remram fremkaller et problem spesifikt for Algerie: “Mangelen på tillit til bankene og deres ledere og mangelen på bevissthet [à la finance islamique].”

For Amina Athamnia, direktør for denne sektoren i National Bank of Algeria, ønsker institusjonen hun representerer tydeligvis «Skill det tradisjonelle tilbudet» av det nye produktet for å skille hva som er tradisjonell finans fra hva som er “kompatibel” til islamske prinsipper, forklarer hun til MEE.

BNA har dermed åpnet tolv avdelinger for islamsk finans over hele landet, ifølge Amina Athamnia.

«Hallalisert» bankvirksomhet

Private banker drar også nytte av denne nye lovgivningen: dette er tilfellet med Al Salam Bank, en algerisk-libanesisk institusjon som hovedsakelig fokuserer på islamsk finans.

Men inntil da ga den algeriske lovgivningen ikke mye spillerom til denne typen banketablissementer som var fornøyd med å tilby islamsk finans som en enkel tjeneste, uten spesifikke skranker eller filialer.

For å fange opp flere midler, satser administrerende direktør, Nasser Hideur, på å finansiere små bedrifter som er aktive innen e-handel og eiendom. MEE.

I henhold til disse prinsippene blir spareren eller låntakeren en partner av banken, godtgjort i henhold til fortjenesten som er oppnådd av pengene han har plassert der. Rentene er derfor ikke fastsatt på forhånd slik tilfellet er i tradisjonell finans. Og dette appellerer til konservative miljøer i den muslimske verden som anser bankrenter som ulovlige.

En økonomi som fortsatt ikke er særlig dydig

Tilsynelatende dydig og blottet for interesse, bruker islamsk finans likevel marginer som noen ganger overstiger rentene til konvensjonelle banker.

«Islamske banker er ikke like effektive som konvensjonelle banker [privées]. De har et høyere kostnads-til-inntektsforhold og er ofte utsatt for risikoen for manglende overholdelse av sharia [loi islamique] på grunn av mangel på kompetanse hos ansatte i islamske bankprodukter og tjenester”, nyanse Abdelghani Remram.

I følge han, «Flere kredittavtaler er funnet å være ikke-sharia-kompatible og bør derfor betraktes som ‘likviderte varer’. For å kompensere for tap kan bankene kreve høyere gebyrer.»

Hvis du for eksempel plasserer en million dollar på en “sertifisert” konto, vil du ikke ha en forhåndsinnstilt rente. Banken vil sette pengene dine inn i investeringsprosjekter og du vil bli godtgjort, som andelseier, i henhold til overskuddet til det finansierte prosjektet. Men hvis prosjektet ikke er lønnsomt, gir ikke sparepengene dine penger, forklarer en ekspert på islamsk finans.

“Men hovedproblemet med islamsk bankvirksomhet er fortsatt mangelen på likviditet”, skive Moncef Fakhet, leder av den tunisiske banken Zitouna, i en kommunikasjon gitt i anledning det niende Algerian Forum of Islamic Finance, som ble holdt i november 2022 i Alger.

Han sikter her til den lave spareraten. Han påpeker også “fraværet av regnskapsstandarder” spesifikt for islamsk finans, som “anvender alltid tradisjonelle bankstandarder”.

Mangler regnskap og juridiske verktøy

For å overvinne disse fallgruvene planlegger myndighetene å få på plass nye mekanismer for å gjøre islamsk finans mer effektiv.

Finansministeren, Brahim Djamel Kassali, har lovet å få på plass det juridiske og regulatoriske rammeverket som styrer sukuk (islamske obligasjoner) i 2023.

Regjeringen har også innført en sharia-kompatibel forsikring, Takaful. Et lovutkast ble studert på et regjeringsmøte i desember 2022. En måned senere åpnet et første forsikringsbyrå, den algeriske general Takaful, et resultat av et samarbeid mellom banker og forsikringsselskaper i Alger.

Mer enn 200 algeriske bankledere har også dratt nytte av opplæring i løpet av det siste året ved Banking Training Institute, ifølge direktøren, Ali Benali, som bemerker en reell “mani fra bankenes side” siden etableringen av det nye juridiske rammeverket som regulerer åpningen av skranker og bankfilialer beregnet på islamsk finans.