Bank of England hevet styringsrenten med 0,25 prosentpoeng, nok et tegn på at sentralbanker over hele verden er fast bestemt på å bekjempe inflasjon til tross for press på banksystemet, rapporterte Wall Street Journal.
BoE sa tidligere at det kunne avslutte en serie med renteøkninger som begynte i desember 2021, men en uventet økning i inflasjonen i februar fikk bankfolk til å bestemme seg for en ny renteøkning for å dempe stigende priser.
BoE-medlemmer sa at Storbritannias banksystem “forblir motstandsdyktig” og advarte om at de kanskje måtte heve styringsrenten igjen.
Etter å ha gjentatt mønsteret fra de siste møtene stemte syv medlemmer av pengepolitisk komité for å heve styringsrenten fra 4,25 % til 4,25 %, mens to stemte for å opprettholde lånekostnadene uendret. Rentene nådde dermed sitt høyeste nivå siden oktober 2008.
BoEs trekk følger det til den amerikanske sentralbanken, som onsdag godkjente en ytterligere renteøkning på et kvart prosentpoeng. Fed har imidlertid signalisert at problemer i banksystemet kan avslutte renteøkningskampanjen raskere enn det så ut til å være sannsynlig for to uker siden.
Den europeiske sentralbanken hevet styringsrenten med et halvt prosentpoeng forrige uke. Sentralbankene i Norge, Filippinene og Taiwan økte også sine lånekostnader.
Den sveitsiske nasjonalbanken hevet styringsrenten til 1,5 % og den tyrkiske sentralbankens pengepolitiske komité besluttet å holde styringsrenten uendret på 8,5 % i dag.
Tegn på stress i banksystemet er delvis forankret i den raske renteøkningen fra sentralbankene det siste året. Innstrammingen i pengepolitikken var ment å dempe den økonomiske veksten og dermed inflasjonen, men den senket også verdien av obligasjoner holdt av kommersielle banker.
En gruppe sentralbankfolk og tilsynsmyndigheter rundt om i verden – som inkluderer representanter for Fed og BoE – sa torsdag at de forble oppmerksomme “på de endrede utsiktene”.
“Med de fleste sentralbanker som hever renten for å bekjempe inflasjonen, står låntakere nå overfor en bratt økende gjeldsbetjening. Utbredt reprising av aktivamarkedene kan også sette bankene i ytterligere risiko,” sa Basel-komiteen i en uttalelse.
I tidligere kriseperioder har bankene kuttet utlån, noe som hvis det gjentas, kan bety mindre utlån til forbrukere for å kjøpe biler og boliger, og mindre kreditt for bedrifter å utvide eller investere, noe som øker risikoen for en dypere økonomisk nedgang og en raskere nedgang i inflasjonen .
“Den pengepolitiske komiteen vil fortsette å nøye overvåke enhver effekt på kredittforholdene husholdninger og bedrifter står overfor, og derfor innvirkningen på de makroøkonomiske og inflasjonsutsiktene,” sa BoE.
Inflasjonen i Storbritannia toppet seg i oktober på 11,1 % før den falt i tre måneder på rad. Imidlertid steg den tilbake til 10,4 % i februar fra 10,1 % i januar, noe som overrasket de fleste økonomer. Dette etterlot Storbritannia med den høyeste inflasjonsraten blant gruppen av syv rikeste demokratier.
Den årlige prisøkningstakten forventes å avta kraftig i april til 7,4 %, ifølge prognoser fra JPMorgan-økonomer. I denne måneden 2022 har energiprisene til hjemmet steget i været ettersom Russlands invasjon av Ukraina økte frykten for mangel på naturgass. Men det skjer nok ikke igjen i år.
Til tross for en overraskende økning i inflasjonen i februar, sa BoE at de forventet at lønnsveksten ville avta raskere enn ventet, og sa at de ventet at inflasjonen ville bli høyere svakere i årets andre kvartal enn den tidligere hadde spådd.
Bank of England spår også sterkere økonomisk vekst i denne perioden, et scenario der landet vil unngå resesjon.
